Negociaciones entre Banco Popular y Coopeservidores cumplen dos semanas: ¿por qué son tan complejas?

En ese momento, la administración del proceso de resolución, dirigido por Marco Hernández, anunció de que lo que procedía era recibir la oferta de la entidad para su debido análisis y negociación, lo cual estimó que podría tardar aproximadamente dos semanas. Sin embargo, este 17 de julio aún no se conoce el desenlace de las gestiones.

Luis Liberman, socio de Consejeros Económicos y Financieros (Cefsa) y exbanquero reconocido por haber estado en medio del proceso de adquisición del Banco Interfin por parte de Scotiabank, en el 2006, manifestó que este tipo de negociaciones podría incluso tomar meses.

Lo anterior se debe, añadió, a que el comprador de los activos debe hacer todas las diligencias necesarias apegado a sus políticas de riesgo.

Carlos Fernández, exgerente del Banco de Costa Rica (BCR), explicó que el Popular debe elaborar estudios financieros y de riesgo crediticio, los cuales tienen que ser validados para asegurarse de que los activos que están asumiendo se encuentran sanos. Ante esto, considera que dos semanas es muy poco tiempo para tener un desenlace.

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Fernández consideró que entre los aspectos por analizar se encuentran si la cartera está sana, valorar las garantías que tienen los préstamos y el hábito de pago del cliente. Añadió que por transparencia a nivel de gobierno corporativo, la gerencia de la entidad debería presentar la propuesta final a la Junta Directiva.

El proceso de negociación tiene el objetivo de que los activos de calidad de Coopeservidores, conocidos como el “banco bueno”, se transfieran a una entidad solvente, junto con una cantidad igual de pasivos. Este paquete más valioso tiene un valor estimado de más de ¢500.000 millones.

La cartera de crédito, con un saldo de ¢395.776 millones, es el principal componente del “banco bueno”. También hay otros activos como títulos valores por ¢120.389 millones, efectivo por ¢32.439 millones, y propiedades, mobiliario y equipo, que están valorados en ¢13.059 millones.

José Luis Arce, director de FCS Capital y exdirector del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif), explicó que esta negociación es compleja, aun teniendo una selección previa de los mejores activos hecha por el resolutor, pues desde el punto de vista del comprador esto puede verse distinto.

“El comprador va a querer hacer una debida diligencia de si los créditos que se está trayendo de Coopeservidores tienen la calidad suficiente y si amerita lo que va a pagar. También valorar los riesgos que podría implicarle una vez incorporados en su cartera. Eso toma tiempo, porque son créditos pequeños y personales, se requiere de mucho análisis”, agregó Arce.

El exdirector de Conassif manifestó que la entidad compradora también debe analizar el impacto en indicadores de riesgo y suficiencia patrimonial, pues en algunos casos se requiere de patrimonio para absorber las carteras crediticias, así como el efecto en la liquidez al tener que asumir pasivos.

“No es una negociación sencilla, es un proceso complicado”, añadió Arce, quien afirmó que la normativa ahora permite que el proceso sea más eficiente por medio de la vía administrativa, ya que anteriormente la mayoría de intervenciones terminaban en un proceso concursal en el ámbito judicial, que suele tomar años.

Por su parte, Danilo Montero, economista y director de la Oficina del Consumidor Financiero (OCF), quien también ocupó puestos de dirección en entidades de microcrédito como Acorde, catalogó la negociación como “muy laboriosa” más que compleja. Argumentó que la entidad solvente comprará, principalmente, miles de créditos, los cuales tienen riesgos y garantías muy distintas.

“Es un trabajo muy laborioso. Además, hay que revisar los documentos con que los créditos han sido formalizados. No es necesariamente una negociación compleja. La complejidad está en la cantidad de trabajo asociado a la negociación”, dijo Montero, quien añadió que usualmente se requiere de un contingente importante de personal para llevarla a buen puerto.

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Vale la pena indicar que la entidad interesada no está obligada a asumir todos los activos, sino que puede elegir de acuerdo a sus objetivos. No obstante, el banco deberá llevarse un monto equivalente a la porción que absorba del “banco bueno” en pasivos (deudas) de Coopeservidores, principalmente ahorros y depósitos.

La Nación consultó al Banco Popular sobre cuál departamento o equipo estaba a cargo de la negociación, quién la lidera y cuántos funcionarios estaban involucrados en el proceso, así como los aspectos generales que están analizando para la absorción del “banco bueno” de Coopeservidores.

La Oficina de Comunicación del Banco Popular indicó que en esta etapa las consultas debían dirigirse a la administración del proceso de resolución de Coopeservidores, por lo que la entidad financiera no emitirá declaraciones sobre este tema en concreto.

Este medio también envió consultas a la administración del proceso de resolución el martes 16 de julio para conocer si ya tienen algún plazo definido para concretar la negociación, los factores que han analizado en estas semanas y las personas involucradas en la gestión. Al cierre de edición, no se obtuvo respuesta.

Sin embargo, al final de la tarde de este miércoles, Conassif, la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef) y la administración del proceso de resolución emitieron una declaración conjunto sobre el proceso de resolución y entre los mensajes hicieron una breve mención a la negociación.

“En paralelo se conduce el proceso de negociación para garantizar que todos los pequeños ahorrantes recuperen sus recursos y para lograr un rescate lo más alto posible para los inversionistas de mayor tamaño, lo más pronto”.

¿Hay riesgo de deterioro de la cartera de Coopeservidores?

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El exgerente del BCR, Carlos Fernández, explicó que entre más se extiendan las negociaciones entre las partes, la cartera de crédito del “banco bueno” de la cooperativa sufriría un mayor deterioro. En este rubro se incluyen operaciones que están al día, pero también préstamos con categoría de riesgo 2, 3 y 4, que tienen hasta 30, 60 o 90 días de atraso, respectivamente.

Este exbanquero agregó que si las negociaciones se extienden por mucho tiempo es probable que clientes con créditos al día empiecen a registrar atrasos en sus pagos. Explicó que el cierre de sucursales y la reducción del personal de la cooperativa podría deteriorar la cartera, pues se dificulta el procedimiento para hacer efectivos los pagos.

En contraste, para Luis Liberman, es poco probable que el tiempo transcurrido afecte considerablemente la cartera de crédito, que es el activo principal de la cooperativa, pues las gestiones de cobro de préstamos se mantienen y aún hay una parte importante de los empleados de Coopeservidores que se encuentran trabajando.

Por su parte, Arce opinó que existe el riesgo de un deterioro de la cartera si se extienden las negociaciones, pero consideró que es poco probable que esto ocurra debido a que aún se mantiene la operación de una parte de Coopeservidores, entre ellas la gestión de cobro.

En mayor o menor medida existe consenso en que la absorción del “banco bueno” de Coopeservidores es una transacción que enfrenta dificultades por la cantidad de operaciones crediticias en juego, y que de extenderse mucho el proceso comienza a perfilarse un mayor riesgo de deterioro de los activos de mayor calidad.